Negocios

Cómo Madoff huyó de la élite de Palm Beach

Palm Beach es la zona cero del negocio de Madoff. Un alto número de los acusados ​​​​de artista Brazen Ponzi en el deslizamiento de tierra elegante. Bernard Madoff mantuvo la mansión de 8,700 pies cuadrados al norte de la ciudad y estaba buscando marcas en el exclusivo Palm Beach Country Club, donde era miembro. Pasé la semana pasada en el área, el deber de las dificultades, lo sé, y eso me dejó pensando que esta es una historia tanto antropológica como financiera. Madoff fue capaz de separar tantos tipos de dinero inteligente de su dinero ganado con tanto esfuerzo al explotar diabólicamente la cultura única y clubby de Palm Beach, Florida, y el jet set de clase mundial que se reúne allí.

Palm Beach es uno de esos lugares donde debe haber un valor neto de nueve cifras. «Es fácil ganar dinero», me dijo un multimillonario residente a tiempo parcial hace unos años, mientras estábamos sentados en la oficina de una mansión junto al mar: Rubens en una pared, Gainsborough en la otra. Golpes de ángulo discretos y asentimientos sutiles alertan a los visitantes de la presencia del famoso rico: ¡Ronald Perelman! ¡Rod Stewart! ¡Matt Lauer!—y a los grandes locales que no son anónimos. El hombre sentado junto a la piscina podría tener un equipo deportivo o su propia marca de moda.

Como resultado, en Palm Beach, las personas se definen tanto por la empresa que mantienen como por las empresas que poseen. Para ser hombre, no basta con tener una billetera abultada. Tienes que donar a las organizaciones benéficas correctas, ser miembro del club correcto y luego del club exclusivo dentro del club. Entonces, para convertirte en una de las marcas de Madoff, primero tenías que convertirte en uno de sus inversores, lo cual no fue fácil.

Muchos de los inversores más supuestos de los estafadores (industriales europeos, socialistas sudamericanos, empresarios estadounidenses bien conectados) creían que la recepción de Madoff de administrar su dinero era como la admisión a un buen club. Sabían que el dinero y el prestigio social podían darles acceso a servicios y experiencias exclusivos: jets privados, asientos de club en eventos deportivos, invitaciones a cenas de estado. De manera similar, muchos creían que el cociente de alta costura tenía derecho al servicio demasiado bueno para ser verdad de Madoff: rendimientos constantes para influir en el mercado sin volatilidad, todo sin grandes tarifas. En la playa, a unas pocas millas al sur de Palm Beach, me encontré con un administrador de fondos de cobertura secreto que nadie había captado, no por los rendimientos constantes, sino por el costo aparentemente bajo. «¡Madoff no cobró honorarios!» prácticamente exigió, perforando la calma de las suaves olas. Y nadie, desde zapateros hasta directores ejecutivos de bancos de inversión, llega a Wall Street sin cobrar una tarifa. Los fondos de cobertura, que se supone que ganan al mercado pero que normalmente lo igualan, cobran una comisión de gestión del 2 por ciento más el 20 por ciento de las ganancias. Madoff no acusó nada. (La teoría era que se pagaba a sí mismo ejecutando operaciones de clientes a través de su propia firma de corretaje).

Por supuesto, resulta que muchas de las víctimas de Madoff estaban pagando honorarios, no solo Madoff. Los inversionistas ansiosos fueron rechazados rutinariamente cuando le pidieron a Madoff que los dejara entrar en su círculo dorado. Pero muchos intermediarios en todo el mundo (bancos austriacos, fondos de fondos en Nueva York) cobraron a los inversores conexiones para ayudarlos a pasar las cuerdas de terciopelo. Al igual que la propia isla de Palm Beach, los fondos de Madoff no estaban abiertos a las masas. Conocías a alguien a quien unirte. Robert Jaffe, un corredor de bolsa local con buen gusto en el vestir, fue uno de los mayores promotores locales involucrados en los fondos de Madoff. Como muchas de las personas que lavaron dinero en lo que ahora se supone que es un esquema Ponzi, Jaffe invirtió fondos personales y familiares con Madoff y afirmó que era una víctima inocente.

El mayor crimen de Madoff, además de destruir los ahorros de toda la vida de las personas, fue la forma en que lo hizo: mudar a un miembro del club. Desde que estalló el escándalo, me enteré de que su nombre ha sido mencionado —en Nueva York y Florida, y probablemente en los titulares financieros de todo el mundo— con un escupitajo casi ritual, ya que Nixon solía estar en bastantes familias al mismo tiempo.

F. Scott Gerald, piense en lo que haría con el lío de Madoff: «Los ricos son diferentes a usted y a mí». De hecho ellos son. Muchos de los inversionistas súper ricos que Madoff contrató no siguieron ciertas reglas básicas. Los intermediarios externos se confiaban a sí mismos como administradores cuidadosos del dinero de otras personas sin verificarlo. No se molestaron en preguntar o averiguar cómo Madoff obtuvo sus rendimientos confiables, y no exigieron declaraciones auditadas por una firma de contabilidad de renombre. No necesitaban hacerlo. Después de todo, conocían personalmente a Madoff y jugaban al golf con él. Este presunto fraude es el tipo de cosa que normalmente no puede salirse con la suya a menos que su víctima confíe en sus amigos y familiares.

Hay algo a lo Gatsby en toda la historia. Madoff es un representante obvio de Meyer Wolfsheim, el seductor criminal vulgar y satisfecho de sí mismo. Y parte de la violenta tragedia ha llegado a través de la historia de la gran novela estadounidense: un noble administrador de dinero francés que entregó $ 1.4 mil millones de fondos que le pertenecían a él y a sus clientes a Madoff se suicidó en su oficina de Manhattan el 22 de diciembre. el único acto local de venganza contra Madoff fue una trampa. Esa misma noche, los ladrones se llevaron una estatua de cobre de $ 10,000, que representaba a dos salvavidas, de su casa, solo para ser arrojada cerca del Palm Beach Country Club. Se adjuntó una nota: «Devolver la propiedad robada a sus legítimos propietarios».

Editorial TNH

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